铁拐李本名李玄,为巴国津琨人。李玄自幼聪慧异常,闻名于巴国,道祖老子在游历巴国时,见李玄与道有缘,便将他度化。成年后,巴王多次邀李玄入朝为官,均被他拒绝。再加上当时连年战乱,百姓民不聊生,于是李玄便萌生了寻仙访道的想法。
李玄带着弟子杨子在石笋山修行。某天,忽然天生紫气,仙乐嘹亮,原来是太上老君骑青牛而来,身边伴有仙鹤环绕。太上老君邀约李玄一起神游华山,十天之内务必准时赴约。李玄临行时,对弟子杨子说道,我打算以“元神出窍”之术远赴华山,与师父太上老君一起谈经论道。如果我七日之内的元神没有返回,那么你就把我尸壳焚化,千万要记住了!